3 Forex Mechanical Trading Systems

Junte-se ao Forex Trading com o TenPipsClub FOREX CURRENCY TRADING (3).Review dos dois primeiros sistemas mecânicos: Rx3060 amp MoMo Siga-nos no ltagtTwitter KirtiForexlt / agt e TenPipsAtl para atualizações mais recentes e Daily Trades também. Bem-vindo comerciantes de moeda e Forex. Este meetup é sobre a moeda de troca usando sistemas mecânicos de troca. Esta agenda Meetups será como abaixo. 11h15 às 12h00 Horário social para conhecer outros comerciantes locais. 12:00 Pm às 1.00 pm Por Forex. Por que 10 pips. Porquê este Grupo das 13h00 às 14h00 Revisão anterior Sistema Rx30 / 60. 14h às 15h Revisão do sistema anterior MoMo. 3.00 Pm às 4.00 Pm Qualquer dúvida que você possa ter e fórum aberto Lugares sentados são muito limitados. Então, por favor RSVP. Ambos iniciantes e comerciantes avançados são bem-vindos. Todos os sistemas são modificados e ajustados pelo TenPipsClub. Todo o conteúdo é fornecido de boa fé e acredita-se ser preciso. Não existe garantia de precisão implícita. Dados históricos, Sistemas e Processos fornecidos são apenas para fins informativos e não devem ser interpretados como uma indicação ou garantia de qualquer tipo. O desempenho futuro dos mercados referenciados e dos instrumentos financeiros não pode ser previsto. Todo mundo é obrigado a fazer back testing para todos os sistemas e estabeleceu seu próprio ponto de referência de dados históricos. Os resultados comerciais reais podem variar. O leitor aceita que, ao usar essas informações, ele não responsabilizará o autor pelas decisões baseadas nas informações fornecidas. Negociação de moeda é arriscado envolve riscos substanciais de perda de capital e não é apropriado para todos. Somente o capital de risco deve ser usado para negociação (capital de risco: dinheiro que uma pessoa pode perder). Eu não sou um Conselheiro Licenciado Investement e não oferecem serviços para você ou qualquer outra pessoa. Você pode entrar em contato com seu contador licenciado, advogado, consultor fiscal ou consultor de investimento licenciado antes de colocar dinheiro em risco. Participe deste Meetup para participar da conversa. Nenhum comentário foi postado ainda.3 Dicas Forex Sistema Muitos sistemas hoje prometem lucros sem esforço e fácil pips direito à sua conta. Você provavelmente já sabe que a vida real não funciona desse jeito. Um sistema genuinamente rentável é difícil de encontrar. Neste artigo vou descrever três dicas simples que ajudam a melhorar seus sistemas de negociação existentes. O objetivo é torná-los mais poderosos e precisos. Parar e limitar entradas para capturar tendências Muitos sistemas de negociação usam ordens de mercado para entrar e sair do mercado. As ordens de mercado freqüentemente exibem eficiências de entrada baixas. Eles te no mercado a um preço que não é ideal. Colocar uma ordem de compra ou venda 10 pips do preço que você deseja entrar, na direção da tendência para sistemas de tendências pode fazer uma grande diferença. Para negociações longas colocar uma ordem de compra 10 pips superior ao preço, e para negociações curtas colocar uma ordem de venda 10 pips menor do que o preço. Os sistemas de negociação de intervalos podem considerar entradas de limite, que colocariam as ordens na direção oposta ao exemplo acima. Usando o ATR para contabilizar a volatilidade Muitos designers de sistemas novatos usam distâncias de pip constantes em seu sistema de negociação forex, isto é, 15 pips para perda de parada, 10 pips para lucro de tomada, etc. Este é um erro, pois não leva em conta as mudanças na volatilidade. Se o par que você comércio exibe mudanças na volatilidade, o sistema enfrenta uma maior probabilidade de falha. O indicador Average True Range (a. k.a. ATR) fornece o intervalo médio de um par ou estoque de forex, e também explica as lacunas. Em vez de usar números constantes, use uma porcentagem de ATR como 50 ATR ou 30 ATR. Depois de fazer essa alteração seu sistema automaticamente terá em conta a volatilidade e se tornará muito mais flexível. Tais sistemas funcionarão melhor e manterão a rentabilidade mesmo em ambientes de mercado em mudança. Evite Overoptimization Esta é uma dica especialmente para os programadores de você: over-optimization é o beijo da morte de um sistema comercial. Sobre-otimização. A. k.a. Significa que você adiciona muitos indicadores de Forex e filtros e usá-los todos para confirmar seus sinais, e otimizá-los todos para o máximo de lucros. No backtest, parecerá que seu sistema está se tornando melhor quando na verdade ele se tornará bom apenas para o passado e falhará em qualquer teste direto em dados reais e ao vivo. Portanto, é crucial apenas incluir as partes mais importantes de seu sistema e não adicionar indicadores que não façam sentido no nível de ação de preço. Lembre-se do princípio da navalha Occam8217s: 8220 A solução mais simples é geralmente o mais eficiente one8221. Michael Wells é um programador de FX e comerciante. Seu site contém suas idéias sobre sistemas de negociação Forex. Deixar uma resposta Cancelar resposta Como ganhar com sistemas mecânicos de negociação Muita tinta tem sido dedicada a identificar as causas de falhas de sistemas mecânicos de negociação, especialmente após o fato. Embora possa parecer oxymoronic (ou, para alguns comerciantes, simplesmente moronic), a principal razão por que estes sistemas de negociação não é porque eles dependem muito da natureza hands-free, fogo e esquecer de negociação mecânica. Os próprios algoritmos não têm a supervisão e intervenção humanas objetivas necessárias para ajudar os sistemas a evoluir em sintonia com as mudanças nas condições do mercado. Falha de sistemas de negociação mecânica ou falha de comerciante Em vez de lamentar uma falha no sistema de negociação, é mais construtivo considerar as maneiras pelas quais os comerciantes podem ter o melhor de ambos os mundos: Ou seja, os comerciantes podem desfrutar dos benefícios dos sistemas de negociação mecânicos gerenciados por algoritmos , Tais como execuções automáticas de rápido-fogo e decisões de comércio sem emoção, enquanto ainda alavancando sua capacidade humana inata para o pensamento objetivo sobre o fracasso e sucesso. O elemento mais importante de qualquer comerciante é a capacidade humana de evoluir. Os comerciantes podem mudar e adaptar seus sistemas de negociação para continuar ganhando antes que as perdas se tornem financeiramente ou emocionalmente devastadoras. Escolha o tipo certo e quantidade de dados de mercado para testar Os comerciantes bem sucedidos usam um sistema de regras repetitivas para colher ganhos de ineficiências de curto prazo no mercado. Para os pequenos comerciantes independentes no mundo das negociações de valores mobiliários e derivativos, onde os spreads são finos e a concorrência feroz, as melhores oportunidades de ganhos advêm da detecção de ineficiências de mercado com base em dados simples e fáceis de quantificar. possível. Quando um comerciante desenvolve e opera sistemas de negociação mecânica com base em dados históricos, ele ou ela está esperando para ganhos futuros com base na idéia de que as ineficiências do mercado atual continuará. Se um comerciante escolhe o conjunto de dados errado ou usa os parâmetros errados para qualificar os dados, oportunidades preciosas podem ser perdidas. Ao mesmo tempo, uma vez que a ineficiência detectada em dados históricos não existe mais, então o sistema de negociação falha. As razões pelas quais desapareceu não são importantes para o comerciante mecânico. Apenas os resultados são importantes. Escolha os conjuntos de dados mais pertinentes ao escolher o conjunto de dados a partir do qual criar e testar sistemas de negociação mecânica. E, a fim de testar uma amostra suficientemente grande para confirmar se uma regra de negociação funciona de forma consistente em uma ampla gama de condições de mercado, um comerciante deve usar o maior período prático de dados de teste. Por isso, parece apropriado construir sistemas de negociação mecânicos com base tanto no conjunto de dados históricos mais longos possíveis quanto no conjunto mais simples de parâmetros de projeto. A robustez é geralmente considerada a capacidade de suportar muitos tipos de condições de mercado. A robustez deve ser inerente a qualquer sistema testado em um longo intervalo de tempo de dados históricos e regras simples. Testes prolongados e regras básicas devem refletir a maior variedade de condições de mercado no futuro. Todos os sistemas de negociação mecânica acabarão por falhar porque os dados históricos obviamente não contêm todos os eventos futuros. Qualquer sistema construído sobre dados históricos acabará por encontrar condições ahistóricas. Insight humano e intervenção impede estratégias automatizadas de correr fora dos trilhos. As pessoas no Knight Capital sabem algo sobre snafus negociação ao vivo. A simplicidade ganha pela sua adaptabilidade Os sistemas de comércio mecânico bem-sucedidos são como organismos vivos e respiratórios. Os estratos geológicos dos mundos estão cheios de fósseis de organismos que, embora adequados idealmente para o sucesso a curto prazo durante os seus próprios períodos históricos, eram demasiado especializados para a sobrevivência ea adaptação a longo prazo. Os sistemas de negociação mecânicos algorítmicos simples com orientação humana são os melhores porque podem sofrer rápida e fácil evolução e adaptação às condições em mudança no ambiente (leia o mercado). Regras comerciais simples reduzem o potencial impacto do viés de mineração de dados. O viés da mineração de dados é problemático porque pode exagerar o quão bem uma regra histórica se aplicará em condições futuras, especialmente quando os sistemas de negociação mecânica estão focados em prazos curtos. Sistemas de negociação mecânicos simples e robustos não devem ser afetados pelos prazos usados ​​para fins de teste. O número de pontos de teste encontrados dentro de um dado intervalo de dados históricos ainda deve ser grande o suficiente para provar ou refutar a validade das regras comerciais que estão sendo testadas. Dito de forma diferente, sistemas de negociação mecânicos simples e robustos superam o viés de mineração de dados. Se um comerciante usa um sistema com parâmetros de projeto simples, como o sistema QuantBar. E os testa usando o período de tempo histórico mais longo possível, então as únicas outras tarefas importantes serão aderir à disciplina de negociar o sistema e monitorar seus resultados no futuro. A observação possibilita a evolução. Por outro lado, os comerciantes que usam sistemas de negociação mecânicos construídos a partir de um conjunto complexo de múltiplos parâmetros correm o risco de pré-evoluir seus sistemas em extinção precoce. Construir um sistema robusto que alavanca o melhor da negociação mecânica, sem cair presa de seus pontos fracos É importante não confundir a robustez dos sistemas de negociação mecânica com sua adaptabilidade. Sistemas desenvolvidos com base em uma infinidade de parâmetros levaram a ganhar negócios durante os períodos históricos e mesmo durante os períodos observados atuais são muitas vezes descritos como robusto. Isso não é uma garantia de que tais sistemas possam ser ajustados com sucesso depois de terem sido comercializados após seu período de lua de mel.8221 Esse é um período inicial de negociação durante o qual as condições coincidem com um determinado período histórico em que o sistema se baseou. Sistemas de negociação mecânicos simples são facilmente adaptados a novas condições, mesmo quando as causas de mudança de mercado permanecem obscuras e sistemas complexos ficam aquém. Quando as condições de mercado mudam, como fazem continuamente, os sistemas de negociação que são mais prováveis ​​continuar a ganhar são aqueles que são simples e mais facilmente adaptável a novas condições um sistema verdadeiramente robusto é aquele que tem longevidade acima de tudo. Os sistemas de negociação mecânicos algorítmicos simples com orientação humana são os melhores porque podem sofrer rápida e fácil evolução e adaptação às condições em mudança no ambiente (leia o mercado). Infelizmente, após experimentar um período inicial de ganhos ao usar sistemas de negociação mecânicos excessivamente complexos, muitos comerciantes caem na armadilha de tentar ajustar esses sistemas de volta ao sucesso. Os mercados desconhecidos, ainda que mudando, as condições podem já ter condenado essa espécie inteira de sistemas de comércio mecânicos à extinção. Mais uma vez, a simplicidade ea adaptabilidade às condições de mudança oferecem a melhor esperança para a sobrevivência de qualquer sistema comercial. Use uma medida objetiva para distinguir entre sucesso e fracasso A queda mais comum dos comerciantes é um apego psicológico ao seu sistema comercial. Quando as falhas do sistema de negociação ocorrem, geralmente é porque os comerciantes adotaram um ponto de vista subjetivo em vez de objetivo, especialmente no que diz respeito a stop-loss durante determinados negócios. A natureza humana muitas vezes leva um comerciante a desenvolver um apego emocional a um determinado sistema, especialmente quando o comerciante tem investido uma quantidade significativa de tempo e dinheiro em sistemas de negociação mecânica com muitas peças complexas que são difíceis de entender. No entanto, é extremamente importante para um comerciante para sair do sistema, a fim de considerá-lo objetivamente. Em alguns casos, o comerciante torna-se delirante sobre o sucesso esperado de um sistema, até mesmo ao ponto de continuar a negociar um sistema obviamente perdedor muito mais tempo do que uma análise subjetiva teria permitido. Ou, depois de um período de gordura ganha, um comerciante pode se casar com um sistema anteriormente vencedor, mesmo quando sua beleza desaparece sob a pressão de perdas. Pior ainda, um profissional pode cair na armadilha de escolher seletivamente os períodos de teste ou parâmetros estatísticos para um sistema que já está perdendo, a fim de manter a esperança falsa para o valor contínuo dos sistemas. Um critério objetivo, como o uso de métodos de desvio padrão para avaliar a probabilidade de falha atual, é o único método vencedor para determinar se os sistemas de negociação mecânica realmente falharam. Através de um olho objetivo, é fácil para um comerciante para detectar rapidamente falha ou falha potencial em sistemas de negociação mecânica, e um sistema simples pode ser rápida e facilmente adaptado para criar um sistema recém-vencedor mais uma vez. A falha dos sistemas mecânicos de negociação é freqüentemente quantificada com base na comparação das perdas correntes quando comparadas com as perdas ou abatimentos históricos. Tal análise pode levar a uma conclusão subjetiva e incorreta. O drawdown máximo é usado frequentemente como a métrica do limite pelo qual um comerciante abandonará um sistema. Sem considerar a forma pela qual o sistema atingiu esse nível de levantamento, ou o período de tempo necessário para atingir esse nível, um comerciante não deve concluir que o sistema é um perdedor com base na retirada sozinho. De fato, o melhor método para evitar descartar um sistema vencedor é usar um padrão de medição objetivo para determinar a distribuição atual ou recente dos retornos do sistema obtido durante a negociação. Compare essa medida com a distribuição histórica de retornos calculada a partir de back-testing, ao mesmo tempo que atribui um valor limiar fixo de acordo com a certeza de que a atual perda de distribuição de sistemas de negociação mecânica está além das perdas normais a serem esperadas e deve portanto ser Descartado como falhou. Assim, por exemplo, presumir que um comerciante ignora o nível atual drawdown que sinalizou um problema e desencadeou sua investigação. Em vez disso, compare a atual série de perdas com as perdas históricas que teriam ocorrido durante a negociação desse sistema durante períodos históricos de teste. Dependendo de como conservador é um comerciante, ele ou ela pode descobrir que a perda atual ou recente está além, digamos, o nível de certeza 95 implícito por dois desvios padrão do nível de perda histórica normal. Isso certamente seria um forte sinal estatístico de que o sistema está funcionando mal e, portanto, falhou. Em contraste, um operador diferente com maior apetite para o risco pode decidir objetivamente que três desvios padrão da norma (isto é, 99,7) é o nível de certeza apropriado para julgar um sistema de negociação como falhado. O fator mais importante para qualquer sistema de negociação sucesso, seja manual ou mecânica, é sempre a capacidade de tomada de decisão humana. O valor de bons sistemas de negociação mecânica é que, como todas as boas máquinas, eles minimizam as fraquezas humanas e capacitam realizações muito além das atingíveis através de métodos manuais. No entanto, quando devidamente construído, eles ainda permitem um controle firme de acordo com o juízo dos comerciantes e permitir que ele ou ela orientar clara de obstáculos e falhas potenciais. Embora um comerciante possa usar a matemática sob a forma de um cálculo estatístico da distribuição padrão para avaliar se uma perda é normal e aceitável de acordo com registros históricos, ele ou ela ainda está confiando no julgamento humano em vez de tomar decisões puramente mecânicas e baseadas em matemática Baseado em algoritmos sozinho. Os comerciantes podem desfrutar o melhor dos dois mundos. O poder dos algoritmos e da negociação mecânica minimiza os efeitos da emoção humana e atraso na colocação e execução da ordem, especialmente no que diz respeito à manutenção da disciplina stop-loss. Ele ainda usa a avaliação objetiva do desvio padrão, a fim de manter o controle humano sobre o sistema de comércio. Estar preparado para a mudança e estar preparado para mudar o sistema de negociação Junto com a objetividade para detectar quando os sistemas de negociação mecânica mudar de vencedores em perdedores, um comerciante também deve ter a disciplina e previsão para evoluir e mudar os sistemas para que possam continuar a ganhar Durante novas condições de mercado. Em qualquer ambiente cheio de mudanças, quanto mais simples o sistema, mais rápida e fácil será sua evolução. Se uma estratégia complexa falhar, pode ser mais fácil de substituir do que modificá-lo, enquanto alguns dos sistemas mais simples e mais intuitiva, como o sistema QuantBar. São relativamente fáceis de modificar no momento para se adaptarem às condições de mercado futuras. Em resumo, pode-se dizer que os sistemas de negociação mecânicos devidamente construídos devem ser simples e adaptáveis ​​e testados de acordo com o tipo e quantidade de dados adequados para que sejam robustos o suficiente para produzir ganhos sob uma ampla variedade de condições de mercado. E, um sistema vencedor deve ser julgado pela métrica apropriada de sucesso. Em vez de meramente confiar em regras de negociação algorítmicas ou nos níveis máximos de retirada, qualquer decisão sobre se um sistema falhou deve ser feita de acordo com o juízo humano dos comerciantes e com base numa avaliação do número de desvios padrão do desempenho atual dos sistemas quando medido contra Suas perdas de teste histórico. Se os sistemas de negociação mecânica estão falhando para executar, o comerciante deve fazer as mudanças necessárias em vez de se apegar a um sistema perdedor. Comentários Só porque um sistema funcionou há 20 anos doesn8217t significa que ele deve funcionar hoje. Tenha cuidado quando você sugere testar um sistema durante um longo período. Quão longo é longo Como também, como simples é simples Quatro regras com um total de quatro variáveis ​​Sete regras com um total de dez variáveis ​​Eu concordo geralmente que mais simples é melhor mas que é simples Usar o desvio padrão dos retornos deve fornecer conclusões similares à execução Uma análise Monte Carlo que não é difícil com o software que está disponível. Com uma análise MC, como você está ciente, pode-se ver os possíveis retornos e possíveis retiradas. O futuro não precisa se assemelhar ao passado, mas uma análise de MC é uma maneira de testar um sistema. Fácil de dar diretrizes difíceis de desenvolver um sistema com um edge823082308230.and mais difícil de comércio .. se possível compartilhar algumas variáveis ​​2 fazer um sistema comercial. Para simplificar o motivo torná-lo simples Regras de compra Regras de saída (Pára ou Saída de lucro) Regras curtas Saídas curtas (Pára ou Saída de lucro) Permaneça fora (se necessário, conforme o sistema) Tamanho da posição (considerando a redução máxima) Thats it8230 pode adicionar qualquer peça de Conselhos u want8230 Obrigado pelo post, concordo com muitas coisas que você mencionou. E além disso, me dá um par de idéias para tentar. Oi todos Shaun, concordo. Focando em não perder é um sucesso muito importante de sucesso. Tarun, um EA que eu tenho construído que é muito bem sucedido usa um pivô simples pivô swing estratégia comercial. Um indicador personalizado do meu próprio dá-me um viés pré-mercado (para cima ou para baixo) e meu gatilho para a entrada é o preço de mercado dentro de um intervalo de 2 pip do pivô diário principal. A estratégia de saída é simples demais, o preço vai parar ou fechar metade da posição em Support1 ou Resistance1. Stoploss é então movido para quebrar mesmo. O preço pára então para fora ou alcança S2 ou R2 em que a metade da posição restante é fechada outra vez, o stoploss é movido para S1 ou R1. O preço será então parar ou mover para S3 ou R3 em que ponto a posição restante é fechada. 8211 Essa estratégia simples vale 1 milhão de dólares em um período de 15 anos. Livre, meu prazer. A maioria das pessoas não vai fazer nada com esta informação de qualquer maneira lol. O Dilema: Estratégia simples, EA altamente complicada. Porque, porque cada estratégia tem limites e saber o que faz com que ele falhe é o primeiro passo para 8220focusing em não perder8221. Aka, colocar meausures no lugar para anaylize o mercado e fazer o seu EA desligar ou adaptar quando o mercado está agindo de forma ruim para a sua estratégia. Também, R / R, proteção de equilíbrio e usando uma escala LOT torna o EA bastante complexo, mas vale a pena o esforço. Combinar uma estratégia simples com um sistema de gestão detalhada dentro de um complexo EA vale 50million mais de 15 anos. Não espere que este tipo de sistema para se reunir durante a noite, passei 2 anos de construção mina, mas foi uma viagem muito emocionante. Se você é apaixonado por negociação e EA8217s simplesmente não desista. Ficar focado e continuar aprendendo. De fato. Você poderia publicar a maioria das estratégias no jornal. Quase ninguém faria nada com ele. Eu amo a ênfase em não perder, em vez de ganhar. You8217re falando minha língua gostaria de acrescentar 3 pontos a considerar ao avaliar o desempenho dos sistemas de negociação programada. Primeiro de tudo, quando voltar a testar um sistema no MetaTrader é importante lembrar que MT4 não fornece um verdadeiro fluxo de dados tick. Simplesmente simula os dados de carrapatos usando barras de dados armazenadas no Centro de História. Isso significa que o histórico de preços muito recente pode ser construído a partir de barras de 1 ou 5 minutos e a história mais distante pode ser construída a partir de barras de 15 ou 30 minutos. Executar testes durante períodos de vários anos pode forçar MT4 a simular os dados de carrapatos usando barras de períodos de tempo ainda maiores. É por isso que você verá muitos testes de desempenho que foram executados no MetaTrader ao longo de vários períodos de um ano que têm uma curva característica. Há uma curva abruptamente rentável nos primeiros anos e uma curva plana para perder no período de tempo recente. Se o sistema fosse executado com os verdadeiros dados de carrapatos, muito provavelmente teria um desempenho fraco ao longo do período de teste porque os primeiros anos foram simulados em barras de 15M ou 30M e foram menos voláteis do que a ação de preço real do período. Em segundo lugar, a maioria das pessoas que projetam sistemas de negociação tendem a otimizar seu sistema para maximizar o lucro obtido durante o período de tempo que foi usado para testar o sistema. Como um exemplo let8217s dizer o designer do sistema testou seu sistema durante um período de 5 anos. A inclinação natural é ajustar as variáveis ​​para maximizar o lucro. O processo de pensamento é algo como isto: Se o sistema produz um lucro de 50 e um fator de lucro de 2,5 durante este período de teste, então eu deveria ter pelo menos um desempenho aceitável em uso em tempo real. Acredite em mim este é o beijo da morte na programação EA ea razão por que tantos consultores comerciais falham. O cliente compra o desempenho lucrativo durante o período de teste de volta e, em seguida, inevitavelmente perde quando ele tenta executar a EA com dinheiro real. Testes adequados de volta tentam encontrar o verdadeiro desempenho médio da EA com base em vários períodos de teste. Finalmente, há o problema que foi tocado no artigo de saber se os resultados que você está experimentando são estaticamente válidos. Naturalmente como o Sr. Flor indica se uma raia perdedora estiver fora de 2 desvios padrão então as possibilidades são algo mudaram. Gostaria de salientar que a distribuição de comércios vencedores e perdedores é sempre aleatória e determinada pela percentagem global de vencedores ou perdedores numa amostra de transacções assumindo que é suficientemente grande para ser estaticamente válido. Para dar um exemplo let8217s dizer seu sistema requer uma taxa de 50 vitórias para ser rentável. Bem, nós já sabemos de lançar uma moeda que tem a mesma taxa de 50 vitórias que os vencedores e perdedores tendem a aglomerar juntos em vitórias e derrotas estrias. Além disso, sabemos a partir do estudo de estatísticas que a distribuição de vencedores e perdedores na EA com uma taxa de vitória de 50 será a mesma que a distribuição obtida atirando uma moeda. Ou seja, haverá em um grupo de 1000 comércios, em média, 8 derrotas consecutivas de 5 perdedores em uma linha e 8 vitoriosos de 5 vencedores consecutivos. Semelhança em um grupo de 1000 comércios você também deve ver em média de 4 perdendo e vencido raias de 6 em uma fileira, 2 perdendo e ganhando raias de 7 em uma fileira e 1 ganhando e perdendo raia de 8 e 1 vencendo e perdendo raia de 9 em uma fileira. É importante que o usuário tenha uma idéia realista do tamanho e do número de estrias perdedoras que ele vai encontrar usando o EA. Caso contrário, ele vai certamente desistir e bastante a primeira vez que ele encontra uma série de perder esperado de comércios. That8217s uma das muitas razões que eu don8217t testar nada no MetaTrader. Eu só usá-lo para negociação ao vivo. Os dados fracos e incapacidade de testar carteiras torna inutilizável para os meus propósitos. Você está certo sobre otimização. A maneira mais fácil de evitar isso é minimizar o número de parâmetros em sua estratégia. Eu só tenho 4 na minha estratégia Dominari, por exemplo. Agradecimentos para o sistema detalhado do changesForex Mechanical do sistema de negociação do sistema mecânico de Forex permite que você negocie o Forex com uma plataforma negociando programada. Este sistema é composto por um conjunto de regras exatas, que quando aplicado ao mercado Forex. Sinaliza os pontos de entrada e saída automaticamente, sem qualquer necessidade de entrada do usuário ou comerciante. Houve uma época em que os sistemas de negociação mecânica de Forex eram muito caros. A causa foi principalmente plataformas de software multifacetada, que não eram fáceis de usar simultaneamente alimentação de dados também era bastante caro. Ele costumava levar uma quantidade significativa de tempo e dinheiro para usar o comércio de sistema mecânico de Forex. Além disso, havia muito poucos provedores desses sistemas, de modo que o uso de negociação de sistemas mecânicos de Forex era muito limitado. No momento, a imagem mudou totalmente. Com o aumento da atratividade do uso da Internet e computadores, diferentes tipos de plataformas de negociação automatizadas são obtidas para Forex sistema mecânico de negociação. Mais aqui: www. investopedia / terms / forex / a / automatizado-forex-trading. asp Sistema mecânico de Forex que negocia principalmente você tem 3 alternativas: 1. Construir seu próprio sistema negociando usando o software. Isso implica uma grande dose de reflexão em relação aos indicadores, os parâmetros e como eles vão interagir uns com os outros. 2. Pegue a ajuda de um profissional para construir um sistema. O especialista codificará seu sistema de negociação Forex mecânico consistente com as regras comerciais especificadas por você. 3. Obter um sistema de comércio existente do mercado. Esta é a seleção mais fácil para qualquer comerciante. Você não precisa se preocupar com médias móveis, osciladores, ou algum outro indicador técnico, ou padrões de preços e assim por diante. O sistema fará a coisa toda para você. Forex sistema mecânico de negociação é bastante atraente para os comerciantes hoje em dia como o sistema é inteligente o suficiente para tomar qualquer negociação veredictos, mesmo quando você está dormindo. Sabemos que o mercado de Forex é um mercado de 24 horas e negociação está sempre acontecendo em algum lugar do mundo. Com isso, você não precisa se preocupar em tudo ao comprar e vender moedas. O sistema é constantemente definido para você trocar e fazer lucros. Aqui posto útil para obter informações relacionadas .. Forex sistema mecânico de negociação é completamente baseado em factos e números. Não há espaço para adivinhação, interpretação pessoal, instinto e emoções neste tipo de negociação. No entanto, é muito importante que você compreenda Forex sistema mecânico de negociação antes de você realmente começar a usá-lo e investir no mercado. Algumas pessoas acham o sistema difícil de operar alguns se confundem durante o tempo de crise. Por essa razão, você deve escolher uma plataforma de negociação Forex sistema mecânico que não é apenas livre de problemas, mas também fácil de usar. O sistema deve ser tão inteligente e simples que você pode negociar com apenas um clique de um mouse Mechanical Trading 29 de novembro de 2015Forex Trading System 2.1. O que é um Sistema de Negociação Forex Sistema de negociação Forex é o subsistema do plano de negociação forex que controla quando e em que preço você abrir e fechar seus comércios. Um sistema de negociação opera sobre os sinais gerados pela análise técnica e / ou análise fundamental. Os sinais são processados ​​para determinar se o comerciante deve comprar ou vender um determinado par de moedas ou deve fechar a (s) posição (ões) existente (s). Qualquer sistema de negociação de moeda evita a sobrecarga de informação através da filtragem do universo de sinais técnicos e / ou fundamentais de tal forma que apenas os mais confiáveis ​​(bem sucedidos no passado) sinais ou combinações de sinais são agidos. Existem dois tipos de sistemas de negociação - o discricionário e o mecânico. Os sistemas discricionários de negociação exigem que o profissional utilize seu próprio julgamento para determinar a importância de cada um dos sinais técnicos ou fundamentais (cujo número é potencialmente ilimitado) que ele ou ela recebe. Os sistemas mecânicos de negociação operam com um número fixo de sinais técnicos ou fundamentais sem a participação do operador. Os sistemas discricionários de negociação exigem a aplicação constante da criatividade (flexibilidade de abordagem) do operador na interpretação das condições de mercado em mudança. Sistemas de negociação mecânica exigem a criatividade do comerciante apenas na fase de desenvolvimento do sistema forex. Discretionary sistemas de negociação forex são mais utilizados pelos comerciantes forex profissionais com muita experiência (conhecimento de mercado interno prática) contra os quais eles podem determinar a validade de qualquer sinal que eles recebem. Esses comerciantes normalmente se lembram de um grande número de padrões de sinais diferentes do passado (assim como os mestres de xadrez) que eles podem comparar com as condições atuais do mercado, para tornar sua análise mais objetiva. Em essência, eles usam a si mesmos (ou seja, seu cérebro) como seu sistema de comércio - muitas vezes com muito sucesso - porque a mente humana tem o maior poder de reconhecimento de padrões no planeta. Começando os comerciantes de moeda são aconselhados a começar por seguir profissionalmente criado sistemas mecânicos de negociação forex. A maioria destes sistemas são vendidos sob a forma de sinais forex que são geralmente desenvolvidos por comerciantes experientes que encontraram uma maneira de sistematizar seu conhecimento dos mercados em uma estratégia de trabalho. Ao mesmo tempo, o início comerciantes podem trabalhar na construção de sua própria base de conhecimento do mercado cambial através da qualidade forex livros. Relatórios bancários e newswires sobre este assunto - para que eles também possam, com o tempo, criar sistemas de negociação mecânica a partir de suas próprias idéias e intuições (usando os pacotes de gráficos forex que permitem fazer isso). Começar sem um sistema de negociação forex mecânica comprovada (que tem expectativa matemática positiva) reduz drasticamente as chances de preservar o capital. Isto é porque qualquer intuição ou um palpite que os comerciantes experimentam em conseqüência de algum conhecimento recém-adquirido do mercado de forex é provável ser substituído por um dos dois derivados emocionais de sua programação vitalícia para o dinheiro - a ganância eo medo. Em outras palavras, sem aderência estrita a um sistema de negociação mecânico existente o comerciante início acabará por sucumbir às suas emoções. As a matter of fact, the only way the traders can learn discipline in the early phases of their trading careers is by closely following the signals generated by a proven mechanical forex trading system. Note: Neural Network Packages (e. g. NeuroShell) emulate the process of human learning and can be used to accumualte the knowledge of the past technical and/or fundamental signal patterns (just like the mind of professional forex traders does) for the purpose of the future currency price forecasting. Quote: quotA mechanical approach to the markets can be successful and this is backed up by the fact that approximately 80 of the 30 billion in the managed futures industry is traded by exact systematic methods quot, from the quotThe Ultimate Trading Guidequot by John R. Hill, George Pruitt, and Lundy Hill. 2.2. Components of a Forex Trading System. A typical forex trading system consists of two subsystems - the entry system and the exit system . These systems can operate on a different or the same set of inputs. The inputs can be technical or fundamental signals. A system consists of a number of rules which interpret the signals that it receives. The entry system evaluates the signals to determine if and at which level the positions should be opened. The exit system evaluates the signals to determine if and at which level the open positions should be closed. The purpose of an entry system is to find market points which allow to open positions with high potential reward and low potential risk (high reward-to-risk ratio). The risk is defined as the pip distance from the entry price to the next support or resistance level lying opposite to the entry direction (above entry for sell and below entry for buy). The reward is defined as the pip distance from the entry price to the next support or resistance level lying in the direction of the entry (above entry for buy and below entry for sell). It is generally advised that the traders accept only the trades with the reward-to-risk ratio of over 2 (e. g. risk60 pips, reward130 pips). However, depending on the accuracy of a trading system (i. e. the percentage of the winning trades of all the past trades) this requirement might be shifted to a lower or a higher value without sacrificing the profitability of the system. This is because the true measure of the long term profitability of a forex trading system is neither the average per-trade reward-to-risk ratio nor the accuracy of the system but the combination of these two measures which is calculated as the mathematical expectation of a trading system. In the absence of the accuracy measure of a trading system (as is the case with some discretionary trading systems) - the trader should strive to find entries with the highest possible reward-to-risk ratio. Nota . Elliott wave analysis allows to find entries with extremely high reward-to-risk ratios (e. g. just check some of reports on MTPredictors site ). It is worth noting that MTPredictor automatically calculates the reward-to-risk ratios and helps to find optimum entry points based on these ratios. Some Elliot wave software developers (e. g. Advanced Get ) also supply their subscribers with detailed Elliott wave trading plans . The purpose of an exit system is to protect the capital base and the unrealized profits . The capital base is protected by ensuring that the trades are exited with a fixed loss when the reasons for holding them are no longer valid. This is done by triggering a stop-loss order on your forex brokerage account when the price crosses the level which defined your risk at the entry. If you are a discretionary trader, forcing yourself to place the slop-loss on each trade and to stick to it no matter what will make you very selective about your entries - which should increase your profitability. The unrealized profits are protected either by a take-profit order which is triggered on your brokerage account when the price reaches the level which defined your profit at the entry or with the help of the trailing stop-loss which gradually locks in more profits as the price moves in your favour. In fact, the trailing stop-loss exit can be more suitable than the fixed take-profit exit if you wish to profit from the extending quotcharacterquot of some impulse waves. In such a case the trailing stop-loss can be placed just a few pips opposite to the trendline which defines impulse wave. There is one more type of exit which can be used to protect the trader from missing trading opportunities - the time exit . A time exit is triggered if a trade hasnt reached either its stop-loss or take-profit level in the specified period of time. Exiting such trades minimizes the chances that the capital will be tied up when better opportunities appear on the other currency pairs. Note: Most forex newswires (e. g. Marketnews) are a great source of real-time information on the location of the major support and resistance levels and clusters of large orders that are watched by professional forex traders and which can be used to manually update the position of your trailing stop-loss. 2.3. Development of a Currency Trading System. Creating a mechanical forex trading system involves a number of steps: 1) Selecting the inputs for the trading system - technical analysis or fundamental analysis tools which will generate the signals for the system 2) Developing the rule-set which will operate on these signals 3) Optimizing the parameters of the analysis tools used to produce the signals 4) Backtesting and forwardtesting the system over historical price data. Each of these steps is covered in more detail below: 2.3.1. Selecting the Inputs for the Trading System It is important to base your selection of inputs to the system on a sound premise about the way the currency markets operate. As an example, you can use 200-day moving average to determine if the market is in a long-term up or down trend because a large proportion of professional forex traders use this technical tool to measure market trendiness. It is also better to combine technical analysis tools of different type and scale because this increases the chances of finding high-probability entry points (those that are likely to be followed by sharp currency price moves in your favour), which should, in turn, contribute to the overall system accuracy. If you use technical tools only on the higher time-frame charts like the daily or the weekly charts this will increase the duration of the trades and the time periods out of the market - because the signals will take longer to form. Either of these outcomes can have detrimental impact on the trader and investor morale during the inevitable losing streaks as is shown by our forex trading simulator (Please note: The size of this page is 0,6 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). which can last longer than they are naturally prepared to wait. This makes it important to focus on lower time-frame charts (e. g. hourly charts) for signal generation which will lead to shorter trade durations and, consequently, to quicker recoveries from the drawdowns . Shorter trade durations can also help to the trader to overcome the temptation to overtrade because he or she can expect to see the next entry signal in the next couple of days - not in the next couple of weeks. Quote: quot Your freedom to choose your time-frame is too valuable to lose. Investors and margined speculators, on the other hand, can choose their own time-frames. This is one of their positional advantages, to use a favourite notion of Larry Hite. one of the founders of Mint Investment Corp - one of the largest of the futures fund operators. Investors and speculators can choose. Obviously it makes sense to choose time frames which match any natural rhythms that can be discerned in the currency markets. quot John Percival in his book quotThe Way of the Dollarquot . Note: If you are using the Elliott Wave analysis your average holding period will depend on the degree of the impulse or corrective waves that you are trading. Deciding which fundamental factors are best for your forex trading system (e. g. as inputs to your neural network ) can be very difficult because the effect of various economic indicators on the currency prices changes with time. In other words, the strength of correlation between the price of a currency pair and the fundamental factors relevant to it is not fixed (even with interest rate differentials ). In contrast, the relationship between the price patterns (especially the classical price patterns ) and trader psychology (the driving force behind most important price moves) remains fairly stable over the years . This is the reason why the forex traders are encouraged to devote most of their efforts to building trading systems around the technical analysis. Another important question is the time horizon of the prediction that the trader is trying to make with his system. Better not to try to forecast currency prices too far into the future. This is because the number and the complexity of interaction of various technical and fundamental factors rises geometrically with each trading day. It is, therefore, best to quotleavequot this task to high-end investment banks and houses which alone have the capacity to perform the necessary calculations inherent in longer-term currency course forecasting. It is more practical for the typical currency trader to concentrate on capturing the so-called quotknee-jerkquot market reactions driven by crowd emotionalism through the analysis of the current technical or fundamental conditions. Citação. quotRule 5: Be prepared for anything dont try to predict what will happen or when. Investing is a skill, not a science. The Zen swordsman dicsniplines body and mind to counter any blow spontaneously he does not anticipate the moves of an opponent, for that impedes his ability to react. Likewise, professional investors know they cannot control the real estate or stock market, let alone the global economy. Instead, they train themselves to be financially intelligent, to think confidently and creatively when opportunities or problems arise. quot one of the The Seven Rules of Investing given in Robert Kiyosakis book quotYou Can Choose to Be Richquot. You should also try not to include too many indicators (over 12) in your forex trading system. This is because probability that the system will perform like it did in the past diminishes as you add more indicators to your system. As a rule, the larger the number of indicators in your system the longer the period of historical currency price data you need to backtest the system on. Note: There is no necessity to learn all the available indicators and technical analysis methods before you can start creating your own robust trading systems. It is usually enough to master just a few quotbasicquot technical indicators and formations to start combining them to identify high probability entry and exit points. The fundamental and technical reports issues by the investment banks are one of the best sources of information on which technical and/or fundamental signals are watched by the professional trading community that you can include in your forex trading system. In the long run it is best to stick to a sound forex trading strategy, that has high probability of being profitable in the long-run, than to dissipate your capital among a variety of quotpromisingquot techniques. 2.3.2. Developing the Rule-Set which will Operate on the Signals You can develop these rules based on your observation of how the prices move in relation to various technical and fundamental indicators. For example, you might notice that currency prices tend to resume trending behaviour after they correct toward and touch 200-day moving average. You can use this observation to formulate a rule which will enter the markets when the prices bounce off from the 200-day moving average. You might also notice that the prices tend to stop trending when they touch the outer daily Bollinger bands. You can use this information to create a rule which will exit the trades once the prices penetrate the outer daily Bollinger Band. Because creating rule-sets for mechanical trading systems forces you to quantify your insights about the market this practice helps to clarify them. The rule-set of a forex trading system is in essence the clarified version of the weighing algorithms that you naturally create in your mind as you learn the technical and fundamental analysis and observe the price action. I say quotweighingquot because most of the technical rules are recorded in your mind as fuzzy patterns (e. g. quotThe longer the shadows of a doji the more likely the reversalquot or quotThe steeper the trendline - the more bullish or bearish the market sentiment. quot ). When you create the trading system, you transfer your knowledge to the computer in the form that can be understood by it. Admittedly, the quality of the computerized model very often will fall short of the actual mental model that you keep in your head. However, the real advantage of the quotmechanicizingquot your market knowledge is the ability to objectively determine the validity of your trading ideas by the process of the backtesting. It should be noted that the closest the computers approach to imitating the complexity of human comprehension of the market patterns is in the neural network packages . Neural network packages can be especially useful if you wish to model your way of weighing the strength of support or resistance levels. For example, if you think that fibonacci retracements are more reliable entry points if they are confirmed by reversal candlestick patterns and/or RSI divergence you can quotaskquot a neural network to search for past occurrences of this pattern combination and determine the actual numeric weight that should be placed on each of these technical signals for the entry or exit to occur. This process is very beneficial because it allows the computer to extend your natural pattern recognition ability by perfecting (or objectifying) the weights associated with each technical input/signal. This way you can objectively measure the strength or the beauty of the technical setups that you encounter in your trading (e. g. the resultant model might require the position to be opened if the total sum of signal weighs is greater than 0,5 where a reversal candlestick signal is quotworthquot 0,15, fibonacci retracement is quotworthquot 0,3 and the RSI divergence is quotworthquot 0,45). In essence, your forex trading system is the description of how beautiful your trading setups should be, where quotbeautyquot is defined as the convergence of confirming signals from different type and/or scale technical analysis tools. Advanced users of the neural networks can go even further by tying the position size (within the maximum percentage value set by their money management system ) to the strength or the beauty of the technical setup . If done properly this practice will allow them to make the most of the best trading opportunities while simultaneously reducing the exposure on the less promising setups. Meta4. An interesting parallel to weighing the signals in order to determine if the position should be taken or not is the way people fall in love. Each person carries a certain number of unconscious or semi-conscious qualifiers that quotdescribequot in more or less fuzzy terms the appearance, the character, the temperament of their likely mate. When you meet the person who posses enough of these qualities (i. e. above some quotthresholdquot or unconscious minimum) the cascade of the confirming signals sets your mind off into the love state. A similar process occurs in the mind of discretionary trader when the market action through all of its technical and/or fundamental signals (i. e. quotwhen all the pieces fitquot) activates the hunch or intuition response from him or her. If you compare the mind of a discretionary trader to a neural network the hunch finds its direct expression in the output neuron. The similarity between the process of falling in love and experiencing a hunch is probably behind such market advices as quotdo not marry your tradesquot or quotdo not fall in love with your tradesquot. To stretch the similarity further we can compare a stop-loss order to the practice employed by some of the married couples called the quotboundaryquot. The boundary is the some form of behaviour unacceptable to the other spouse which if violated will lead to the end of relationship. Yet another parallel is between adding to a losing position and trying to win a favour of an unloving partner - the more you invest the harder it is to let go and the more likely you are to end up devastated financially (emotionally in the relationships). As a final comparison the neural networks allow to model the connections among the ideas in the human mind in a similar manner that a website through all its external and internal links allows to express the particular mental idea-network of its creator. Quote: quotI use all forms of technical analysis, but interpret them through gut feel. I do not believe in mathematical systems that always approach markets in the same way. Using myself as the quotsystem, quot I constantly change the input to achieve the same outputmdashprofitquot, Mark Weinstein in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizardsquot . Nota . It should be noted that the quality of your model will always be only as good as the inputs that you give or quotfeedquot to it (as someone said - quotGarbage in, garbage outquot). This is because computers only extend your pattern recognition ability and cannot be relied upon to think up a winning system on their own - if this was false, the markets would have been cornered long ago by the guy with the most powerful computer. 2.3.3. Optimizing the Parameters of the Analysis Tools used to Produce the Signals Some forex charting packages (e. g. TradeStation ) allow to optimize the parameters of the technical indicators that you use in your forex trading system. Optimization allows to find parameter values of your indicators that result in the highest profit (most frequently used measure of system performance in optimization) from the trading system over the past data. An example of the optimization is looking for the best time-period parameters for a two-moving-averages crossover system. Typically the periods of two moving averages are stepped from 1 to 50 in steps of 1 and the trading results for each of around 250 moving average combinations are recorded and then sorted to find the most profitable combination. Such process of going though all possible parameter combinations is called brute force optimization. As the number of indicators used in your system increases arithmetically the number of potential parameter combinations increases geometrically. The total number of parameter combinations is, therefore, said to be subject to combinatorial explosion. For example, to optimize a system with 5 indicators each of which has 50 different parameter values you would have to cycle through 312 500 000 (505) possible parameter combinations. The only way you can expect to quickly solve such huge optimization problems in your lifetime is through the use of generic optimizers (e. g. OptEvolve for the TradeStation or NeuroShell Trader Professional ). Optimization of the time-period parameter of the cycle-based indicators like Stochastics allows to automatically adjust them to the cycles present in the market instead of using the default time-period values - which is the method originally practiced by the developer of Stochastics. As a final note, try not to over optimize your indicators because majority of the professional forex traders use default indicator settings. You are looking for trading setups where the smart money will be acting (as opposed to the general investor public) so it doesnt make much practical sense to use indicator settings that hardly any professional forex trader is aware of. 2.3.4. Backtesting and Forwardtesting the System over Historical Price Data. Backtesting allows to see how your system would have performed if it was run during some period in the past. You optimize indicator parameters using the price data in the backtesting period. It is important that the time period that you backtest your system on is representative of the currency pair that you wish to trade - it should include all types of market conditions (trending, rangebound) and it should be as recent as possible. Once you are comfortable with the performance of your system you forward test it - you run it on the out-of-sample price data (the price data that would be immediate future to the backtesting period). This way you can see if the system is able to perform similarly to the way it did during the backtesting. The closer the systems performance during the forward testing is to its performance during the backtesting the more robust the system and the more confident you can be that it will continue to trade in a similar manner during the real-time trading. You might also wish to trade your system on a forex demo account for some time before beginning to trade it with the real money. Backtesting helps the trader or investor to determine if they are prepared psychologically for the live trading of a forex trading system. By reviewing the past performance of a system they can decide if the size of the drawdown, the number of the consecutive losses and the average duration of the trades are acceptable for them. In contrast to the mechanical trading systems the discretionary trading systems cannot be backtested because the discretionary traders cannot guarantee that they will react to a similar set of signals in the future in the same manner that they did in the past. 2.4. Implementation of a Forex Trading System. There are two ways you can implement a forex trading system - either manually or automatically. Discretionary trading systems can only be followed by the manual placing of the trades. Mechanical trading systems are better followed though the use of automation. If you are following a discretionary trading system you will be typically screening the currency markets for the signals that you have outlined in your checklist. The checklist is the description of the technical or fundamental trading signals that your trading systems rule-set operates on. The checklist can also contain the guidelines on how often you should check your forex charts/forex newswires for the signals (using the economic news calendar provided by the forex newswires as your fundamental signal timing tool) in contrast, the mechanical forex trading systems will be going through their own checklists with every second, 24 hours a day - which no human can possibly do. Having a detailed checklist will help you to be more disciplined in the application of your system. It is best to write your checklist in the form of the questionnaire. You can automate your search for some technical signals with the help of those forex charting packages which allow you to set up the sound or email/SMS alerts to notify you whenever the technical signal of your interest is generated (e. g. in Intellicharts ). The forex bank reports and the forex newswires frequently issue mini reports of technical conditions on the market which most often are simply the quotfilled-inquot versions of the same checklist. Manual implementation of the mechanical signals is NOT recommended. Since the signals are generated by the computer you will always feel compelled to double-check them against you own experience - because no computer can model your thinking with 100 accuracy. This can lead to the delays and/or missing of some of the signals which can potentially undermine the system profitability, that rests on the principle of taking each signal precisely at the time it is generated . A lot is being said about the widespread lack of the discipline in taking the signals of the mechanical forex trading systems. This problem can be easily overcome though the use of a reliable signal automation service. You solve all emotional problems associated with the manual trading of the signals by simply automating this process. Elimination of the emotions from the trading through the use of the automated mechanical forex trading systems should explain their popularity among the multi-billion dollar hedge fund industry. An important aspect of mechanical system trading is the monitoring of its real-time performance. The hidden market dynamics (a particular way of reacting to technical or fundamental signals that an important group of forex market participants shares - or, systematic mass investor impulsiveness ) that your system has captured during the back-testing may be changing or might already have changed at the time you start to trade your system with the real money. The only way you can say that the market dynamics that you are focusing on have changed or not is to compare the real-time and the past system perofrmance. If the system continues to perform like it did during the backtesting then you can conclude that the market dynamics it targets have not yet changed. If you notice significant deviations in such system performance measures like the maximum peak-to-valley drawdown, the average duration of trades, the average value of the profits/losses, the maximum number of consecutive winners/losses, it can signal that an important shift in market dynamics is taking place (e. g. a group of investment banks have modified their trading models). The quickest way to update your system to the changes in market dynamics is available for the neural network packages - which allow to retrain your model over the most recent price history. Retraining a neural network involves readjusting its matrix of weighs which allows it to stay attuned to the current market conditions. If mechanical trading systems suffer form the paradigm shifts on the market - the same can be said of the human mind (discretionary trading systmes) which tends to be very inflexible once a partciluar way of doing things (i. e. trading style) is ingrained in it. 2.5. Mastering System Trading. To master system trading you should have the patience to wait calmly for the entry or the exit signal from your own forex trading system and act only on them - irregardless of the technical or fundamental conditions that you observe in-between these signals. It is no wonder why the best traders choose to compare themselves to skilful predators when they describe their trading style: Quote . quotTop traders love the hunting metaphor to describe what they do. One of them, for example, claims he is like a cheetah. The cheetah can outrun any animal, but it still stalks its prey. It wont attack until it is right on top of its prey. In addition, the cheetah usually waits for a weak or lame animal to get close. Another top trader told me that he trades like a lion. He watches the herd for weeks until something other than his presence causes the herd to panic. When the herd panics, he then chases a weak or lame animal that appears most confused. The difference between an average hunter and a really skilled animal like the swift cheetah or the cunning lion is that the skilled hunter waits until the odds are overwhelmingly in his favor quot, from quotThe Ten Tasks of Top Tradingquot by Van K. Tharp. Quote: quotMuch of the time, even professionals dont have a clear picture of what is going on, but they have learned to have the patience to wait for select, specific setups. You must learn to trade on only the most recognizable and reliable patterns The primary rule of systematic trading is to take each and every trading signal that your system generates. Only by taking all the signals at the time they are generated can you count on replicating the past performance of your system. If you have the slightest suspicion that you will not be able to take all the signals - either due to the timing of the signals or your busy schedule - you should arrange for the signals to be automatically traded. At the end of the day, a forex trading system just like the money management system serves to protect yourself from your own destructive tendencies which very often mask themselves as the quotwell-meaningquot hunches and gut responses. This doesnt mean that you shouldnt trust your instincts - only that you should base your trades on them only if you can eliminate emotions from your decisions. This is because a trading system is a method to profit from other traders emotional instability . therefore, if you do not control your own emotions you will not be able to profit from any system. Removing the emotions from your manual trading can take years (. )- so it can be more practical and profitable to simply autotrade your system. Even if you start your currency trading career by following a professionally created forex trading system you will receive full satisfaction from the trading - in terms of profit and self-actualization - only if you create and trade a winning system of your own. One of the best books which can help you to start this fascinating journey is quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot by Richard L. Weissman. Quote: quot In the meantime, it cannot be emphasized enough that, at the very least, genuine success in trading markets involves the adoption of a trading system. Without the discipline of such a system, the very best efforts are likely to be doomed to failure. quot Tony Plummer in his book quotForecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing quot. There are no certainties in the forex trading. because the future will never be exactly the same as the past. There are only probabilities, which you can systematically put in your favour with the help of a proven forex trading system .